“黑天鹅”突现,罕见大涨,是买入的机会吗?

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今年最大的黑天鹅突然来了!


新华社消息,沙特阿拉伯内政部当地时间9月14日发表声明说,有数架无人机袭击了沙特国家石油公司(阿美石油公司)的两处石油设施并引发火灾。


阿美石油损失惨重,这两处设施现已停产。


停产的影响有多大呢?


根据沙特能源部长所说,这将导致阿美石油产量削减一半,每日减少近570万桶原油,占世界每日石油产量约5%。


受此消息影响,今日国际油价大幅高开,其中布伦特油价一度飙升19%。


说起黑天鹅,前不久美联储降息也算一个,但由于前期已有诸多猜测,市场的变化是一个较为长期的过程;有人认为英国硬脱欧也将算一个,但目前还无法确定。


此次原油状况突发,大幅影响国际油价,堪称“年度超级黑天鹅”。


与此同时,A股油气板块应声而动,对原油主题基金也将是一个机会。


No.1

石油心脏炸了,原油价格飞了


都说石油是“工业的血液”,作为最大石油输出国的沙特阿拉伯就无异于“心脏”。


这回,“心脏”不幸遭遇轰炸。


在当地时间14日,沙特阿拉伯发表声明,有数架无人机袭击了沙特国家石油公司,沙特阿美石油公司的两处石油设施,并引发火灾。


声明表示,袭击发生在沙特东部城市达曼附近的布盖格工厂,和胡赖斯油田,火灾很快得到控制,由于附近没有住宅区,也没有造成人员伤亡。


但受此影响,沙特石油日产量将减少570万桶,超过沙特原油日产量50%。


由于袭击发生在周末,因此油价没有立刻做出反应。


今天一大早开盘,全球原油价格迅速上涨。布伦特原油直涨17%,盘中一度飙升至19%,接近72美元,为近4个月以来高点。


WTI原油也涨超13%,重新站到60美元之上,达到62美元。


“黑天鹅”突现,罕见大涨,是买入的机会吗? 股票 第1张
▲洲际油气同样大幅上涨 
来源:同花顺


No.2

全球经济增长放缓,石油需求减弱



事虽如此,但原油市场趋势是否会改变,市场还存在争议。


袭击发生之前,不少国际知名投行对原油价格是看空的。


比如全球规模最大的银行之一的巴克莱就认为,由于全球宏观经济面弱于预期,原油需求增长量也将放缓。


摩根士丹利也下调了今年内油价预测,理由包括经济前景疲软、需求不振以及页岩油增长可能抵消石油输出国组织(OPEC)支撑油市的努力。


原油价格的持续弱势也印证了这些观点,上周纽约最新油价下跌0.53%,报54.57美元。


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事件发生后,美国方面表示,已经授权在必要时释放美国战略石油储备(SPR),尽量保证原油市场供应充足。


沙特方也在尽力恢复生产,时间尚未确定,几天至几周都有可能。


即使如此,部分分析仍认为这对石油投资将是重大利好。


比如知名金融博客Zerohedge称:布伦特原油开盘大涨19%,创下1991年以来的最大日内涨幅。鉴于沙特石油供应中断可能持续数月,此次大涨可能只是一个开始。


保守意见则认为,原油的趋势性走势是否改变还有待观望,但短期内仍是利好。


比如瑞银(UBS)大宗商品分析师Giovanni Staunovo认为,此事反应出沙特石油对设备的保护存在漏洞,因此未来几周油价可能会持续存在风险溢价。


No.3

A股闻风而动,再现“巴菲特买入点”



受此消息影响,今天国内油气概念股也表现强势,中国石油高开4%,中国石化高开3.5%,洲际油气、宝莫股份、贝肯能源等多只个股纷纷涨停。


以中石油为例,自其在2007年上市时冲上48元后,股价一路下跌,今年8月更是创出6.02元的历史新低,直到近日有所回升。


“黑天鹅”突现,罕见大涨,是买入的机会吗? 股票 第3张
▲中石油股价日K线 
来源:同花顺


综合来看,市场认为中石油的“ 巴菲特买点”再次出现了。


2003年,巴菲特的伯克希尔公司买入中石油 H 股,当时中国石油的市值跟油气资产的折现值的比值为0.49。


目前,中石油A股 PB为0.9,H股为0.5,远低于 1.9和 1.3的历史均值,与巴菲特购入时接近。


“按这个价格, 中石油公司的价值大约为 370亿美元。查理和我那时感觉该公司的内在价值大约应该为 1000亿美元。”巴菲特曾在2008年这样表示。


当然,对于普通投资者来说,如果看好原油板块,投资基金是更稳妥的选择。


毕竟一只股票受公司本身影响较大,基金则更多反应板块趋势。


目前市面上已有南方原油、宝华油气、嘉实原油等多只油气主题基金。

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