投资指数基金,风险在哪里?如何减少波动风险?

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投资品种本身的风险


投资中,还有一个非常重要的事情,就是控制好投资的风险。


投资中的风险是多种多样的,不过通常来说,普通投资者要注意的风险,主要是三类。
今天我们先来看第一类。


第一类风险,是品种本身的风险。


这种风险来自品种本身的制度,代表就是P2P。
先不考虑背后投资品种的收益情况,P2P在产品制度上就有很大风险。


早期很多P2P是没有托管的。
换句话说,投资者买了一个P2P,钱就直接到P2P公司的账户上了。很多老板甚至可以直接提款跑路。


后来P2P有了托管,但本身还是有很大风险。
资金如果在托管行那里,可能还是安全的,但资金投到某个不靠谱的项目上,这个项目本身可能有很大的风险,仍然有跑路暴雷的问题。


从产品本身的制度上,这些风险很难杜绝。


所以在开始投资的时候,选好品种,可以帮助我们规避掉绝大多数风险。


比如说公募基金,本身有托管,所投资的项目,也是在证券交易所上市的公司,不会出现跑路暴雷的情况。

公募基金的风险


不过,这并不代表公募基金没有其他的风险。
比如说基金里所投资的股票,有没有风险呢?


已经上市的股票,不会跑路,没有这方面的风险。
但上市公司,自己的经营,是有可能出现风险的。


因为任何一家公司,都不是长生不老的,公司有自己的寿命限制。
在公司经营过程中,很有可能会出现意外,或者公司经营衰退。


比如说美股历史最悠久的指数,是道琼斯指数。最初道琼斯指数,是投资美股当时规模最大、最有影响力的一批公司。


但这些公司,在一百多年里,陆陆续续的倒闭破产或者被收购。至今仍然在道琼斯指数中的公司,一家都没有了。


如何避免风险


如何去避免这个风险呢?


我们可以通过分散配置来实现。
比如说指数基金,会分散配置一篮子股票。任何一个股票如果出现经营问题,指数就可以剔除这个股票,换一个新的进来。


很多指数,都有可能买到业绩出现问题的股票,但指数自身的新陈代谢机制,保证了指数长生不老,减少了个股基本面风险的影响。


那是不是指数基金就没有风险呢?


也不是,指数基金本身作为股票资产,还会有波动风险。
这里的波动风险,就是股票市场每天的涨涨跌跌。


其实短期的上涨下跌,并不会影响指数基金的投资价值,但会对投资者的心理产生很大的影响。
因为上涨和下跌,对投资者的心理影响有很大差别。亏100元带来的负面情绪,需要上涨200元才能抵消。


如果指数基金短期里出现很大的波动,会有大量的投资者无法坚持持有。


根据之前的市场调查,当投资者看到自己账面亏损20%-30%以上,大部分投资者就很难继续坚持了。
但指数基金出现30%-50%的波动也不少见。


指数基金产品本身制度上很安全,用分散配置的方式,可以减少基本面风险,但仍然有波动风险。


如何减少波动风险


如何减少波动风险呢?


比如说,
  • 在熊市低估买入,之后下跌的风险会大大减少;
  • 分散定投的方式,也可以进一步减少浮亏。


例如2018年,是A股历史第二大熊市,很多指数基金下跌幅度达到30%。
不过定投下来,浮亏通常在百分之十几左右。到2019年,市场稍有上涨,亏损也就很快回来了。


但即便如此,也需要投资者克服短期里的波动风险。

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