(怎么选一只好的基金)挑选一只好基金应该是怎么样的?

汇财网 54 0

基金经理的两种流派

基金经理有很多种流派,什么深度价值,什么中盘成长,什么均衡配置,什么GARP等等……

但是从大的方向来看,基金经理主要有两种流派,一种叫做自上而下的选股逻辑,一种叫做自下而上的选股逻辑。(当然还有两者兼顾的中间派选手)


什么是自上而下,就是先从整个宏观角度考虑问题,然后再筛选出好的行业,然后再筛选出好的公司。


什么是自下而上,就是先从产品或者公司的角度选择出优质的标的,把这家公司研究透彻,来考虑这家公司值不值得长期持有或者买入。


举个例子,

A根据各种分析得出,未来食品领域会有大爆发,而食品领域中爆发力最大的是酱料,而酱料中的辣椒酱是最具备潜力的,而辣椒酱中的龙头则是“老干ma”……这就是自上而下。


B呢无意中逛超市,买了一瓶辣椒酱,发现味道不错,于是看了看牌子,哦,“老干ma”,然后B就开始分析它在各家超市的销售情况,研究它的利润情况,研究它的物流,研究它的原料,研究它的工人,甚至研究他们的工人穿什么衣服,这就是自下而上。


突发奇想

既然分析股票可以这么分析,那分析基金是不是也可以这么分析一下?


基金挑选的自下而上

其实最简单的就大家所熟知的看排行榜,只不过大家更喜欢看时间较短的排行榜,比如近三个月,比如近一年,顺着排行榜买基金,今年春节前后,大家看看自己买的基金,是不是绝大多数就是这么买到手的?


再进阶一点就是根据近三年,近五年的收益率排行榜来进行购买,但是这个其实有个问题,很多基金可能仅仅是某一时间段的涨幅,就把这个收益率提升到排行榜前面去了,其实大多数时间是很平庸的。


再后面就是按照年化收益率排名,或者是按照每年最大回撤来选基金。


更进阶一点的就是按照各种条件筛选,比如说近五年收益率>15%,近五年最大回撤<10%,基金经理年限>5年,条件一输入,结果出现,然后再慢慢挑。比如我昨天挑选的固收+组合(建个能替代理财的固收+组合),就是按照条件简单粗暴的挑选出了9支基金,但是忽略了基金经理,于是错过了很多固收大佬。


最高级的可能就是自己建模型,加入各种高级变量,量化得出想要的结果,真会这么干的人,估计直接用量化模型去股市拼杀了。



基金挑选的自上而下

自上而下就是我不看排行榜,我也不看各种数据,我就挑选适合我自己风格的基金经理。


比如我就喜欢大基金公司,那我就挑排前几位的。比如我喜欢风电,那我就专门找重仓持有风电的基金经理。比如我喜欢均衡配置的基金经理,那我就在均衡风格中寻找。比如我之前买了某个基金让我赚了很多钱,那我就只买这个基金公司和这位基金经理的产品。比如我看了某位基金经理的直播路演,讲的非常符合我胃口,那我就买他。比如我想选几支固收+的基金,那我先找全市场固收+做的最好或者最有名的基金公司,然后再找到他们团队中的领军人物,然后再查找他们的投资逻辑和投资方法论,觉得好,我就买了。(如果有精力,确实要按照这个方法试试固收类的大佬:张清华、林森、何秀红、孙鲁闽、张翼飞等等)


不要拘泥于任何公式

选基金其实也讲究缘分,不论是自上而下,还是自下而上,我们的目标就是选到好基,我觉得不论最后选择了谁,认同他们的投资风格,接受他们的波动,在他们没有发生大的意外的情况下,要给他们时间和信心,也给自己时间和信心,投资是个漫长的过程,长到可以一辈子。我们的选基金的模式,也不会一成不变,多多倾听,多多尝试,多多学习,祝大家选到自己满意的基金!

  • 站长公众号
  • 汇财定投
  • weinxin

发表评论 (已有0条评论)

还木有评论哦,快来抢沙发吧~