如何投资红利指数基金?

牛咖理财 58 0

很多人都听说过,定投指数基金,长期可以获得不错的收益。


但是真的要下手,又发现没有方向了:

 

到底选什么指数?具体该怎么定投?除了简单地投资极简组合,能不能低买高卖,多赚一点?

 

今天,我会分享2个方法:一个是普通定投法,另一个是我自己使用的“升级版”定投法。


*免责声明:本文所提及的基金,仅为示例参考,并非推荐。投资有风险,决策需谨慎。



如何投资红利指数基金? 基金 第1张


首先,市面上这么多指数,新手我推荐沪深300指数。

 

因为沪深300涵盖了沪深两市最具有代表性的大公司,基本可以反映A股的整体走势。

 

从2005年成立以来,沪深300指数的年投资回报率是10%左右,也代表了市场平均水平。

 

如果你不满足于10%,那么就要精选更好的指数了。

 

比如我自己,没有选沪深300,而是定投了红利指数基金。

 

这类指数基金,除了比较成熟,很多10块钱就能投资,而且收益也能跑赢大盘。


红利指数,简单来说,就是包含了A股高分红股票的指数。

 

一般来说,高分红的公司盈利情况普遍更好,从历史表现看,整体走势也能跑赢市场。

 

如何投资红利指数基金? 基金 第2张

(图片来源:雪球,统计时间:2009.07.17-2019.07.12)

 

上面这张是沪深300和中证红利指数历史走势对比图。

 

过去10年,沪深300累计涨幅是8%左右,中证红利累计涨幅是33%左右。

 

相对来说,红利指数的投资价值会比沪深300更高一些。

 

前面说了,新手建议你选择沪深300,但要是你会挑的话,完全可以选红利指数。

 

中证红利有2只对应的指数基金,我整理在表格上供你参考:

 

如何投资红利指数基金? 基金 第3张

 

这两个都可以在天天基金、蚂蚁财富等第三方平台买到,通常来说可以选费率低的那一个。

 

下面我就以中证红利为例,介绍具体如何定投。


 

如何投资红利指数基金? 基金 第4张 

首先,来了解一下比较基础的普通定投法。

 

具体步骤分为2步:

 

第一步,每个月拿出固定一笔钱(比如1000元),直接买入对应的指数基金。

 

第二步,坚持定投10年再卖出。

 

我们用这个方法定投中证红利,再拿沪深300对比一下,看看结果如何。

 

如何投资红利指数基金? 基金 第5张

 

结果出来了:普通定投中证红利的收益高于沪深300,总收益率大概是38%左右,年化收益率大约3.3%。

 

普通定投的优点是操作简单,适合大多数人上手,所以也被称为“傻瓜定投”。

 

但我用的不是傻瓜方法,而是升级版定投:低估加倍法


 

如何投资红利指数基金? 基金 第6张 

所谓的低估,主要看的是估值,估值低意味着便宜,在便宜的时候多买一点,长期收益会比傻瓜定投更高。

 

具体参考哪个估值指标呢?尝试了很多指标后,我用的是等权PB,这个可以在理杏仁网站上找到:

 

如何投资红利指数基金? 基金 第7张

 

下面这张就是中证红利的等权PB历史走势图:

 如何投资红利指数基金? 基金 第8张

 

* 简单来说,等权PB,是红利指数比较好的“价格秤”,低了更值得买,高了更适合卖。


我在图上标了两根线:一红线,代表高估;另一根是绿线,代表低估


买入方法很简单。


大多数时候等权PB走势在红绿线中间波动,这个时候正常买入

 

一旦等权PB跌到绿线下面(目前等权PB为1.4倍),这时要加倍买入,比如我会买2份

 

如果等权PB高于红线(目前等权PB为2.3倍),这个时候估值太高了,就停止买入


简单来说,就是这个中证红利指数,如果等权PB

<1.4倍,买2份;

在1.4~2.3倍之间,买1份;

>2.3倍,不买。


听起来有点抽象,我举个例子。


比如今年6月17号你选择定投,那天中证红利的等权PB是1.36倍,正好在绿线下方,原来你正常定投1000元,现在就要翻个倍,定投2000元。

 

用低估加倍法定投中证红利,十年下来的收益有多少呢?

 

如何投资红利指数基金? 基金 第9张

 

从图上看,低估加倍法的收益高于傻瓜定投,而且由于在高估的时候停止买入,投入本金总体也少于傻瓜定投


 

如何投资红利指数基金? 基金 第10张 

这里要说明一点,上面的方法只考虑了买入,没有考虑中间卖出。

 

现实中,我们也不是一直定投十年再卖出,如果指数涨幅比较多了,也可以及时止盈。

 

具体有两个参考标准:

 

1.年化收益20%+卖出

当你定投的年化收益率超过20%,可以考虑止盈一部分,落袋为安。

 

但要注意一个前提,你的定投时间不能太短,至少是3年以上,因为时间短投入的本金也少,实际收益并不高。

 

2.高估卖出

如果估值过高,也可以考虑卖出。

 

比如2015年牛市,当时整个市场都处于亢奋状态,中证红利的等权PB也突破了红线,这是一个比较理想的卖出时机。

 

假如我们在高估的时候及时止盈,过去十年的收益会怎么样呢?

 

如何投资红利指数基金? 基金 第11张

 

从图上看,加入卖出策略后,定投总收益率达到75%,收益明显提高了很多。

 

怎么样,看到这样的收益表现,你是不是也想跟着实践一下呢?



如何投资红利指数基金? 基金 第12张


总结一下,我的中证红利低估定投策略,完整分为以下3步:

 

第一步,每个月拿出固定一笔钱(比如1000元),直接买入对应的指数基金。


步,如果等权PB(小于1.4倍)在绿线下方,加倍投入(比如2000元);如果等权PB在红线上方(大于2.3倍),就停止买入。


第三步,坚持定投至少3年以上,等到指数等权PB突破红线,及时卖出落袋为安。

 

以上就是我目前在用的升级版定投大法,供你参考。

 

那这两种方法用哪个好呢?

 

对普通人来说,傻瓜定投法操作简单、不费脑,对资金的要求也不高,适合广大的工薪族尝试;

 

升级版比傻瓜定投收益更好,但需要你会看估值,如果指数长期低估,你买入资金量也会较大,所以比较适合学习能力强、资金宽裕的朋友。

 

总之,大家还是根据自己的实际能力,决定选哪一种吧。

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