三寿险公司被下监管函,险资运用八大乱象,有你家吗?

牛咖理财 44 0

近日,银保监会对三家寿险公司

投资比例超限下发监管函

责令不得新增相关投资

并在15日内将整改情况报告银保监会


此外,银保监会通报了

险资运用的八大乱象

下一步将继续保持从严监管态势

持续整治市场乱象



中融人寿、北大方正、珠江人寿被下监管函!


存在的问题:投资比例超限
  • 中融人寿:其他金融资产占上季末总资产的25.03%(监管红线:25%)
  • 北大方正:其他金融资产占上季末总资产的27.22%(监管红线:25%)
  • 珠江人寿:不动产类资产占上季末总资产的30.72%(监管红线:30%)

0.03%都不能超!!!

监管措施:不得新增、及时预警

  • 自接到行政监管措施决定书之日起,不得新增其他金融资产/不动产类资产投资。(中融人寿、珠江人寿、北大方正)

  • 积极调整资产结构,持续监测权益类资产和其他金融产品的投资情况,防止超监管比例。(珠江人寿)

  • 加强资产负债管理,提高风险管理能力,改善资产负债匹配状况,及时进行风险预警和制定应对措施,防范资产负债错配风险。(中融人寿、珠江人寿、北大方正)


八大险资运用乱象,被银保监会狠批,你家有吗?


乱象一:投资决策机制不健全  


  • 大股东或实际控制人违规干预投资决策。个别保险公司的大股东或实际控制人直接掌控投资决策权,凌驾于公司治理、内部控制之上,公司投资决策制度、机制形同虚设。 

  • 投资决策流程不规范。有的保险公司投资管理制度不健全,投资决策机制不科学,投资运作不透明,监督机制失衡、内控机制缺失。

  • 关键岗位人员缺位或违规任职。有的保险公司未按规定设立首席投资官,有的保险资产管理公司未按规定设立首席风险管理执行官,个别公司高管未取得任职资格而违规任职履职。

  • 投资决策不理性、不审慎。有的公司无视保险业经营发展和保险资金运用客观规律,盲日追求高收益。 


乱象二:资产负债管理薄弱  


  • 资产负债管理认识不到位。未实现资产端和负债端的协调联动,存在资产负债“两张皮”的现象。
  • 资产负债管理能力仍显不足。部分公司缺乏资产负债管理必要的模型和技术,没有把资产负债管理评估结果纳入公司绩效考核体系中。 
  • 资产配置激进,挑战监管底线。有公司为获取高收益,投资股票、未上市股权、不动产、信托产品等资产的占比接近监管上限,资产负债匹配状况较差。 


乱象三:投管能力建设未持续符合监管要求  


  • 投资管理能力重牌轻建设。有的公司只有“牌照意识”缺乏“能力意识”,存在获得投资能力备案即“一劳永逸”的思想,未能持续加强和改进投资管理能力建设。 

  • 责任人缺位。有的公司投资风险责任人和行政责任人缺位,以及投资管理能力后续管理缺失。

  • 后续管理缺失。有的公司虽已获得投资能力备案,但相关投资团队人员、资质不能持续满足监管要求。 

  • 超出能力范围投资。个别公司存在未履行相关投资能力备案而从事相关投资活动的问题。 


乱象四:违规开展关联交易和利益输送  

  • 无序设立非保险子公司。少数公司无序设立非保险子公司、乱设平台公司,公司治理、风险隔离、投资管理机制缺失;个别公司存在通过平台公司截留、挪用、转移保险资金,向关联方进行利益输送等问题。 
  • 利用资管产品违规开展关联交易。个别公司以组合类资管产品为通道,向关联方及相关企业违规开展关联交易,进行利益输送。 
  • 公司关联交易管理制度不健全。少数公司关联交易管理制度未规定股东、董事、监事及高级管理人员报告关联方信息的要求;有的公司关联交易控制委员会组成不符合监管要求;有的公司未将高管亲属纳入关联方清单。 
  • 重大关联交易未披露。个别公司未披露或不报告。
  • 关联交易报告不完整或内容失实。 


乱象五:资金运用业务不合规  


  • 超范围、超比例投资。 个别公司未按规定范围投资,违规投资监管禁止的行业产业;个别公司通过地方融资平台违规新增地方政府债务;个别公司存在受托管理保险资金投资境内银行结构性存款的问题;个别公司大类资产投资比例或集中度风险比例超出监管规定。 

  • 假委托或转委托。 有的公司在不具备投资管理能力情况下,借用受托通道变相自行开展股票、金融产品等高风险领域投资。有的公司以外部投资顾问形式将产品转委托,让渡主动管理责任。 

  • 违规开展多层嵌套投资或通道业务。 有的公司投资的集合资金信托计划存在违规多层嵌套或将信托作为通道的情形。 

  • 股权投资不合规。 有的公司违规开展直接股权委托投资业务,其作为直接股权投资的出资方,让渡投资决策及投后管理职责,统一由保险资产管理公司或专业机构对直接股权投资进行受托管理;有的公司开展重大股权投资,却按照非重大股权投资标准进行事后报备,规避监管要求;有的公司投资的股权投资基金募集资金规模低于监管要求;有的公司股权投资的标的企业所属行业超出监管规定范围等。 

  • 受托管理资金不规范。 部分公司受托专户存在非主动管理情形;个别公司受托管理的账户未进行托管;有的公司未按监管要求报送受托管理保险资金年度报告。 

  • 投资标的不符合监管要求 有的公司投资的债券,在信用评级、发行主体等方面不符合监管规定;有的公司投资的股票,出现上市公司接受监管部门调查,或财务报表被出具保留意见等情形。 


乱象六:保险资管产品管理运作不规范  


  • 挪用产品资金。 个别公司发行的债权投资计划,项目融资主体没有按照投资合同约定将资金用于项目建设,而是挪用资金用于购买金融产品、出借甚至向特定机构或个人输送利益。 

  • 存在“名股实债”问题。 个别公司存续的股权投资计划存在“名股实债”情形,产品合同设置明确的预期回报,向投资人保障本金和投资收益,或投资标的基金通过债权方式进行投资。 

  • 组合类资管产品运作违规。 有的公司发行投资于银行存款的通道性质组合类资管产品;有的公司组合类资管产品具有“资金池”性质和嵌套交易结构;个别公司组合类资管产品杠杆比例或集中度比例高于监管要求。 


乱象七:风险管理不审慎  


  • 交易对手不符合监管规定。有的公司选择的商业银行或信托公司等交易对手,最近年度内受到重大行政处罚。 

  • 公平交易管理不严格。少数公司受托管理的投资账户与保险资管产品之间,或者不同产品之间进行日内股票反向交易,没有及时披露或报告;少数公司同一投资经理同时管理不同资金来源的投资账户或者保险资管产品。 

  • 有的公司内部管理薄弱,个别员工在债券、股票等投资中存在内幕交易、利益输送等行为。 

  • 合规意识淡漠。有的公司未按规定履行报告及信息披露义务,在开展相关投资后没有及时报送信息;有的公司数据报送质量较差,存在逾期报送、数据报送不规范等问题。 


乱象八:考核激励机制不科学  


  • 激励制度短期化。有的公司没有根据资产负债管理要求,建立科学的投资绩效评估和考核机制,只注重短期投资收益,导致投资行为过度偏向短期超额收益,放大了投资风险。
  • 少数公司高管盲目片面追求高薪酬、高奖励,不以服务实体经济和国家战略为导向,一味追求个人利益最大化。 
  • 不当创新、过度创新和伪创新。有的公司脱离实体经济需要和金融发展规律,为了创新而创新,甚至为恶意套利而创新,将原本简单的交易结构复杂化,增加了服务实体经济成本,放大了金融风险。 

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