如何快速了解一家公司?

牛咖理财 41 0

最近有部分朋友在后台说,我没有时间,也没有精力,有没有一种方法可以让我快速的了解一家公司呢?


每次遇到这样的问题我总是很无奈。


如何快速了解一家公司? 股票 第1张

这个问题就像,你问老师,我不想学习,不想写作业能不能考上大学?你问女朋友,我不想付出,不想对你好,能不能一直爱我?你和领导说,我不想上班,不想加班,能不能不扣我工资?.........


归根到底就四个字:凭什么啊?


尤其是投资世界,对一家公司的了解越深入,了解的越多,付出的时间和精力越多,那么你在未来持有的过程中也才能越安心,这个是呈正比的,所以在研究公司这件事上,我一直不建议太急功近利


慢就是快~


But,但是呢,既然有人提出来,我相信就不是个例,我也相信这代表着很大一部分人群,而且确实有很多人没有那么多精力和时间去研究一家公司,既然这样,我也只能委曲求全来满足少部分人的利益,谁让我爱你们呢。


如何快速了解一家公司? 股票 第2张

以上的说的那些话,就当是老朽掏心窝着的废话吧。


就是想表明一个态度:既然你想快速干一件事,那自然不如人家慢工干的事要稳妥,这是客观规律,这点大家要想清楚。


所以今天内容是综合了两方面的考虑的,一方面告诉大家一个行之有效的工具和方法,而另一方面也是给大家说一个研究公司的思路。


闲话少说,我们开始。


首先,我先推荐一个网站--同花顺。(或者你平时常用的任何可以查找公司基本面情况的网站)


你有两种方式去查找个股。


方式一:http://stockpage.10jqka.com.cn/  


方式二:同花顺的pc端 进去直接找到个股点击“F10”


两种方式大家根据自己的偏好选择其一即可,进去之后都会出现下面类似的页面。


如何快速了解一家公司? 股票 第3张

网页版和客户端在界面上设计可能略有差别,但是内容都是一样的,数据都是由同花顺提供的。


两种方式一定都有上面我红框标出来的这个表头。


这些内容呢,并不需要全部看,大家只需要抓住最主要的即可,抓大放小,我按顺序来说。


1

公司资料  

这个是第一步也是比较基础的一步,它其实最大的作用就是告诉你公司是干啥的,这一步比较适合刚拿到一家公司而不了解它的人。


同时呢,我们可以捎带着来看“最新动态”栏目里公司最新的估值;业绩以及一些简单的基本情况。

如何快速了解一家公司? 股票 第4张

最起码第一步之后你可以知道公司是卖什么的?目前市场给他的估值大概是个什么情况,最新一个季度公司的经营情况是否优良,净资产收益率是多少.....这一步你知道这些就够了,也是最最简单的一步。

2

经营分析  

如果第一步是小菜的话,那么我认为第二步才正式开始进入主菜。


这一块,是我最最最喜欢看的,大家看我红框的内容,这几个我认为没有一个点是废话,它都会给咱们展现出来。


如何快速了解一家公司? 股票 第5张


如上图最开始的显示,如果公司是消费品,还会给咱们显示出产品价格以及行业销量状况的变化曲线。


另外,我们也知道对于这样的公司产销比是很重要的,也就是说,你的产能有多大,而你又能卖出多少,这些在这个栏目也都数据都有显示,如下:


如何快速了解一家公司? 股票 第6张


最关键的是,它还有公司的主营业务分布:

如何快速了解一家公司? 股票 第7张


这样一下就很清晰了,最起码你通过这一步,在结合上面的第一步,可以快速的知道了公司主要是干啥的,主要靠哪项业务赚得收入,各个业务分别占比多少。


而且,如果更进一步的话,我还会去“萝卜投研” (网址:https://robo.datayes.com/)去看这家公司历年的主营业务变化情况,来判断这家公司是否对某一业务的专一,也可以看出公司过去几年经营是否发生过大的变革。

如何快速了解一家公司? 股票 第8张


通过这些,我们最起码可以把公司的一个大概的发展脉络能快速的搞清楚。


同时呢,这一块你也能找到公司的前5大客户占比,知道这个你就知道它有没有大客户风险,受不受下游客户制约的风险:


如何快速了解一家公司? 股票 第9张


最后,这里面董事会经营评述是我最偏爱的:

如何快速了解一家公司? 股票 第10张


这一块就是每半年或者一年,公司的报告前面的公司管理层对公司的经营分析,里面的信息量很大,它能快速使我们了解公司这段时间干了啥,遇到了啥事,该怎么办?简单来说就是过的怎么样,过得好是因为什么?过的不好又是因为什么?


也有管理层对公司的经营分析,以及当前公司发展的看法,而且还有公司未来的发展计划/战略。

 

我之所以偏爱看这一块呢,就是因为这一块可以给我一个立体的对于公司的看法,而且内容也不长,性价比很高。


总之,第二步对于一个初步研究公司的人来说,能找到很多有用的信息,最关键的是,这样就不用咱们一年一年翻年报了,特别的方便~

3

财务概况  

如何快速了解一家公司? 股票 第11张

虽然这些内容都是年报里的财务报表数据,但是它这里有个啥好处呢,比如说上图,它会在一开始对最近的一次报告做一个简单的评述或者说总结,让你更快速的来了解最新报告的情况。


当然,除此之外呢,财务报表是少不了的,下面就有主要指标的数据,它还很贴心的为我们把各项指标分了类,这个具体大家上去看,一般情况只要你稍微懂一点财务知识就能看懂。


如何快速了解一家公司? 股票 第12张

但我需要补充的是,这里的重点,不是让你看几个数据,而是让你去更加深入的了解公司。


为啥这么说呢?因为如果一家公司,某一年或者一个季度某项数据有变动,那么公司一定会在年报里告诉你原因,而这个原因是你深入了解公司的起点。


比如说洋河,它在最近几个季度业绩增速都在下滑,那么这时候你就应该拿出来年报,看看是什么原因造成的,而这个原因是否是公司的致命原因,对公司的影响是短期的还是长期的,这些都是你未来需要深挖的点,那把这个搞清楚了,你其实就是在更加深入的了解公司。

4

行业对比  


如何快速了解一家公司? 股票 第13张

这一步的作用就是告诉你公司在行业中所处的地位的,一般情况只需要对比利润,营业收入,总资产和总市值这四项就可以判断出公司的地位了,其他的可以辅助参考。


就比如说洋河,我们可以通过以上几点可以看出,当前白酒行业贵州茅台一家独大,从当量上来看已经远远拉来了第二第三名很大的距离,而洋河作为次高端的后来居上的品牌不论从业绩还是营收规模上都在高端白酒的泸州老窖之上,至少我们可以说洋河或许在白酒行业也属于头部的公司。需要你通过深入了解来加以验证了。

5

分红融资  

如何快速了解一家公司? 股票 第14张

这一块,主要看看公司最近几年的分红情况,尤其是对于大蓝筹或者成熟期的公司,这一点一定要看,看他的分红是否高,这是我们投资它重要的参考。


对于一家成长一般的公司,股息反而是我们一个重要的的参考标准,我们赚不了公司成长的钱,但是我们必须得赚的公司分红的钱,不然我们的投资还有什么意义。

6

盈利预测  


如何快速了解一家公司? 股票 第15张

如何快速了解一家公司? 股票 第16张

经过上面5步,我想你已经对公司有了一个初步的快速了解了,剩下的就是看看市场对它的一致性预期,简单来说就是,看看市场认为它能有多大的涨幅,一般我会去看券商一致性预期就就可以了,也就是在盈利预测这一块。


通过这一步我们最起码知道,市场对这家公司期望的业绩是个什么当量,来结合你对公司认识来判断市场对这家是否有过高或者过低的预期,如果当前市场预期过于高,已经严重超出公司的实际能力,那么就需要我们留个心眼了,相反如果当前市场预期过于低,说不准还可以给我们带来“戴维斯双击”的机会。


另外,我们之前说过的无脑估值法,也可以在这一步使用。


做到以上6点,我认为就基本具备了快速了解一家公司的要求,至于其他的几点大家参考的来看即可,而且仅仅简单的6步就已经完胜市场上大部分的散户,因为它们很多人是不看基本面的。


至少投资一家自己了解的公司,要比盲目的追涨杀跌的跟风要靠谱的多吧。

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