百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买?

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导读:寒冬腊月,本应是夜雪扑窗,晓枕云峰。但今年这冬天真的是格外温柔,暖融融的阳光和红火火的股市交相辉映,撩拨心弦,发出欢快的节奏。Bo姐看了下,2019年,股市阴云尽扫,上证指数全年涨幅达22.3%,深证成指全年涨幅达44.08%,创下2010年以来的近10年最大年度涨幅。。。而和股市相伴的,是基金发行大爆发。


爆款基金大爆发
 百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第1张

根据wind数据统计,2019年全市场新发基金只数1059只,继2016年之后再次突破1000只大关;合计募集1.44万亿元,仅低于2015年的1.646万亿元。
 
百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第2张

这其中,爆款基金一个接一个,但多只爆款基金的配售比例较低。


对于基民来说,比例配售拿到的这点份额,真的也就是塞牙缝了。
 
翻过2019年的锦绣山峰,站在2020年的山脚下,退回的钱如何使用,可就要好好规划下了。
 
投资最大的风险,不是你干了什么,而是你不知道自己干了什么。
 
Bo姐有朋友,买了一只价值型基金经理的爆款产品,看到跌了,涨不过指数了,就要卖了,bo姐费了半天劲劝他,那是要做长期的,大涨行情不给力也很正常,但最后死活拉不住。
 
结果,四五月份,股市惨淡,那只基金的超额收益能力反而开始显现,之后乘风破浪,一年下来也做出了10%的超额收益。
 
百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第3张

买了价值型基金,看重收益的确定性,就要有彼岸繁花似锦,我自静待花开的耐心;
 
买了成长型基金,追求高收益,就要有泰山崩于前而不变色,敢于直面大幅回撤的勇气。

鱼要,熊掌也要
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当然,鱼和熊掌,也并非不可兼得。
 
在这两者之外,还有一类基金,可以兼顾价值和成长,那就是灵活配置型基金。
 
混合型基金,有四种,分别是偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型、灵活配置型。
 
和前面那哥仨不同,灵活配置型基金没那么多限制,股票仓位灵活,进可九天揽月,退可五洋捉鳖。
 
大盘涨,及时加仓抱大腿,股市整体估值高了,黑天鹅事件出来了,立马上演敦刻尔克大撤退,败而不败。
 
可能有朋友要犯嘀咕了,说的比唱的还好听,择时哪那么容易啊?
 
咱们数据说话,2017年10.24到2019年10.24,沪深300指数跌幅2.24%,上证指数、中证500指数啥的,更是惨不忍睹啦。不过呢,灵活配置型基金仍然有5.73%的收益。
 
时间拉长,截至2019.10.24,无论是近三年还是近五年涨幅,灵活配置型基金的收益都高于各大指数。

百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第5张数据来源:Wind,Wind灵活配置型基金,截至2019.10.24

当然,灵活配置型基金也有缺点,择时+择股,对基金经理的要求很高。这导致基金的收益参差不齐,挑选难度大,像去年有只灵活配置型基金,大涨行情里还亏掉19%多,惨惨兮兮。

一只有“智慧”的基金
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这里呢,bo姐给大家选了一只南方智慧混合(004357)来做解析,看看好的灵活配置型基金该从哪些角度选择。


1.智慧选股,收益显著

 
南方智慧混合基金是灵活配置型基金,股票仓位0-95%,成立于2017年3月27日,截至2019年三季末成立以来涨幅28.97%,同期上证综指-11.14%,南方智慧相对大盘的超额收益达40.11%,表现强于大市!

据银河证券数据,截至2019年12月6日,南方智慧过去三个月同类排名为24/484,排名前5%;过去1年排名46/454,排名前10%,表现优于同类基金。
 
2. 双基金经理掌舵,共同护航

基金经理史博、李锦文,双剑合璧、共同护航!



百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第7张


史博,南方基金首席投资官(权益),投资风格稳中有进,长跑业绩优秀,擅于发掘成长确定性高且估值相对合理的优质公司,投资逻辑偏重于价值与成长相结合

曾管理的南方新优享于任期内获评“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、 “三年持续回报平衡混合型明星基金”(奖项来源及日期:中国证券报、证券时报,2018.3)。
 

百亿爆款基金没抢到,还有哪些前10%的基金可以买? 基金 第8张



李锦文,南方基金权益投资部基金经理,投资风格注重内部驱动力,善用2-3年复合收益率投资思维,挖掘成长性低估和当下价值低估的投资机会。

重视估值,但不僵化:重视成长股买入的估值水平与品质的匹配程度、周期成长股买入时周期的位置、价值股价值低估的幅度,基于周期视角思维模式(包含行业、企业、投资者情绪周期),重视事实和推论的区分以提高胜率。
 
3. 股市现良机,紧抓龙头与成长两条主线。

目前经济韧性较强且转型方向正确,长期指数有望走出慢牛行情,权益市场回调后蕴含布局良机:

1、长期优质白马股,长期能大概率获得高于市场平均收益的回报
2、细分领域成长(如养殖、光伏、医药、新能源汽车、5G、云计算等)
3、早周期(如汽车、一二线地产、一二线家电等),提早布局
4、高股息+稳健增长个股
5、低估值金融蓝筹

南方智慧基金经理认为可重点关注两条主线:第一类,代表中国竞争力提升、未来经济成长的新方向(如新能源汽车、人工智能、创新药、云计算、5G、半导体、新能源等);第二类,传统行业中龙头地位显著、ROE回升的行业龙头。

两类投资机会并行,第一类需耐心寻找真成长标的且以合理价格买入;第二类需耐心持有,以时间换空间,力求获得价值回归的收益。

注:南方智慧混合的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。南方智慧混合自2017.3.27成立至2018年历年份额净值增长率分别为19.47%,-22.00%,2019年1-3季度份额净值增长率38.39%;数据来源:南方智慧混合基金2017年度、2018年度报告,2019年第1-3季度报告,同花顺,2019.9.30;排名数据来自银河证券,采用银河三级分类,2019.12.6。过往业绩不预示未来,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎,详阅基金法律文件。

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