规模高达10万亿!银行结构性存款能买吗?

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摘要自从P2P夭折,银行保本理财发行受限之后,银行的结构性存款、智能存款以及创新型存款突然火了起来。

观点每款结构性存款都需要具体问题具体分析,这需要你仔细看完产品说明书以后,才能判断出来。


1.


自从P2P夭折,银行保本理财发行受限之后,银行的结构性存款、智能存款以及创新型存款突然火了起来。

 

其中,以结构性存款的规模最大,截止2019年9月底,央行披露的结构性存款规模已经达到10.8万亿。

 

目前大多数银行都有结构性存款,很多人可能都有收到过这样的银行宣传短信——


规模高达10万亿!银行结构性存款能买吗? 理财投资 第1张


最近后台也有不少同学留言询问结构性存款,所以,今天我们就来聊一聊,什么是结构性存款,以及到底能不能买结构性存款类产品。


2.


先来说说什么是结构性存款。举个例子你就明白了。
 
假如你把1万块存一年,按照1.5%的利息算,你会得到150元的利息收益。如果用其中的50元去买“彩票”,就算都亏了,你的1万元本金也还有1%的收益。如果中奖了,你就赚大发了。这就是结构性存款的本质。
 
这个例子里用的“彩票”其实代表的是高风险高收益的产品。在金融市场里,这样的产品有不少,例如期权,或者跟汇率、利率、信用、股票、商品等挂钩的金融衍生品。
 
说白了,结构性存款就是一个大部分“低风险低收益”+少部分“高风险高收益”的投资组合
 
很多人可能会觉得结构性存款很新鲜,但对于理财市场来说,这种形式其实就是新瓶装旧酒,因为这种投资形式其实早就有了,而且还非常常见。
 
比如混合型基金,在投资组合中既有成长型股票、收益型股票,也有债券等固定收益类的共同基金,这也是一个类似的“低风险低收益+高风险高收益”组合。
 
再比如有些人在理财时常会把钱分成两部分:一部分放在低风险的货币基金里,另一部分买入高风险的指数基金等。
 
结构性存款的特点是既能保住本金以及一部分较低收益,又有可能赚取高收益。看起来挺诱人的,那是不是应该买点呢?
 

我的建议是:如果你有闲钱,对收益率不是很敏感,只要保本就行,那么,你可以尝试一下结构性存款。但,一定要选大银行的结构性存款,因为有一些银行为了吸引储户存款,会推出“假结构性存款”来混淆视听。


3.

 

什么是“假结构性存款”呢?


要知道,发行结构性存款的银行,必须要有金融衍生品的交易资质。有些银行自己没有金融衍生品交易资质,会让其他银行代为交易,这种没有资质的银行发行的所谓“结构性存款”,就是 “假结构”,是违规的。


买结构性存款时,说明书一定要好好看清楚。

接下来,我会以下图这款与利率挂钩的结构性存款类产品为例,来教大家如何看这类产品的说明书:

规模高达10万亿!银行结构性存款能买吗? 理财投资 第2张
(图1)

首先,从图1中,我们可以看到几个信息,分别是:起投金额是10000元,投资期限是35天,收益区间是0.30%-3.55%。

然后,再来看看产品说明里的详细收益说明:

规模高达10万亿!银行结构性存款能买吗? 理财投资 第3张

(图2)


在图2中,我们可以看到两个信息:1. “预期”的最高年化收益为3.55%;2. 固定年化收益率是0.30%。


注意,在以前的文章中我们讲过,预期收益率是预计的,是根据投资标的情况和历史投资收益数据,估测出来的,这款产品的预期最高收益率为3.55%,这只是给我们提供的一个参考,最后不一定能拿到这个收益。


规模高达10万亿!银行结构性存款能买吗? 理财投资 第4张

(图3 该结构性存款类产品3种收益达成条件说明图)

再来看看图3,这张图是对投资收益可能出现的3种情况的说明。很多人看到表格最右一列的年化收益率时,可能会觉得很高,很吸引人。

但这款产品的投资期限是35天,如果你把年化收益率换算成35天的收益率,也就是这个表格里的“实际收益率”的结果,其实就没那么高了。


4.


我们把这款产品预期收益可能会出现的3种情况和余额宝的收益做对比后发现:


如果分别拿一万元买入该产品和余额宝,35天以后,该产品只有在最好情况下的预期收益才能超过余额宝的收益。而在一般情况和最差情况下的预期收益,均不能超过余额宝。

 

但能遇到最好情况的概率并不高。所以,这款产品的收益大概率会输给余额宝。

另外,结构性存款类产品的特点是只能到期提取,流动性没有余额宝好,收益波动有风险,这么一看,买这款结构性存款还不如把钱放余额宝划算。
 
当然,这只是一个例子,每款结构性存款都需要具体问题具体分析。这都需要你仔细看完产品说明书以后,才能判断出来。

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