CPI4.5%VS存款利息1.5%,还有什么理由不买基金?

牛咖理财 261 0

11月CPI:4.5%


如果有比较早关注牛基投资社的粉丝应该知道,从9月份开始,基长就一直在跟进CPI这个数据。

9月CPI 3%,市场预期2.9%
跟上证综指3000点一样,CPI 3%也是一个槛,跨过去了大家的感受就完全不一样了。
大家开始各种担心啊,手里的钱越来越不值钱啦,货币政策是不是要收紧啦……于是A股连跌4天。
不到一个月,央妈宣布MLF 降低了5个基点,直接打消了大家的疑虑。
10月CPI3.8%,市场预期3.4%,担忧又起,A股持续了一周的低迷。
10天之后,出乎所有人意料,央妈把7天期逆回购利率直接降低5个基点,再次用行动表明自己维护货币流动性的决心
今天,国家统计局公布了11月的CPI数据:4.5%,又双叒叕超市场预期4.2%-4.3%
这次的情况跟前两次有点一样,又有点不一样。
一样的是还是二师兄惹的祸:
CPI4.5%VS存款利息1.5%,还有什么理由不买基金? 理财投资 第1张
不一样的是,基本上大家都预期CPI得等到明年才会出现明显回落,所以这次CPI数据出来,虽然创了近8年新高,但对市场情绪面的影响反而非常弱。像今天,三大股指都收红了。

CPI4.5%VS存款利息1.5%,还有什么理由不买基金? 理财投资 第2张


CPI高企的影响1:

货币政策的节奏受约束


为什么CPI这个数据受到的关注度这么高,原因是因为它跟货币政策有着密切的联系
虽然前两个月CPI数据公布之后,央妈用实际行动表明了CPI不会影响货币政策的方向(如由宽松转向紧缩),但无可否认的是,CPI高企对货币政策的节奏还是有一定影响的
针对11月CPI再次超预期,券商分析师是这么看的:
近期举行的政治局会议四处提及“全面建成小康社会”,托底经济政策意图明显。明年专项债发力基建稳增长,预计需要较宽松的货币政策配合。
当前通胀高企主要源于猪肉价格上涨,而非食品和工业品价格仍在通缩状态,通胀扰动并不能干扰货币政策宽松取向,但会影响货币政策节奏
市场担忧通胀预期发散,我们认为明年上半年,货币政策会依据通胀情况相机抉择
半年以后,随着猪肉供给的恢复,猪肉价格慢慢回落,CPI受食品价格上涨的冲击将逐步消退,而此次结构性的通胀将结束。
没有通胀预期的压制,货币政策的空间也将更加开放。
——《中信建投证券:CPI同比继续攀升,PPI同比降幅收窄——11月物价数据点评》


CPI高企的影响2:

是时候换一种理财方式了


虽然CPI维持在这样高水平不是长期的事儿,但通货膨胀对我们小金库的侵蚀却是实实在在的。

与之相反的,却是存款利率越来越低。
现在把1万块钱存在银行里面,一年后能拿回多少钱?
10150元,利息收入150
没有对比就没有伤害,想想上个世纪90年代,同样是1万块钱,存一年能拿回利息1000块,而且基本没有任何风险。
难怪现在让大爷大妈去接受有亏损风险的产品,他们坚决不肯。
要是基长之前尝试过无风险投资有10个点的收益,现在让基长去接受有可能会亏钱的产品,哪怕收益再高10个点,基长也不愿意啊!

CPI4.5%VS存款利息1.5%,还有什么理由不买基金? 理财投资 第3张

数据来源:wind。部分年份的一年定期存款利率有多个数据,则采用算数平均的方法取平均值。 

但历史的车轮滚滚向前,如果我们还一成不变,仍然选择把自己的全部资产放在银行里面存着,最终的结果就是在通货膨胀的高压下,钱越存越少,相当于买了一款定期亏损的投资品。
风险跟收益是一对形影不离的伴侣,完全拒绝了风险,也就拒绝了获取更多收益的可能性。看似保险,其实危险。
所以,对没有过多时间和精力钻研的上班族来说,基长真心推荐大家选择基金作为投资工具。
把专业的事情交给专业的人,我们的财富雪球也能越滚越大!

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